INNE EBOOKI AUTORA
Koszyk
Efektywność i ryzyko funduszy inwestycji społecznie odpowiedzialnych
Autor:
Format:
ibuk
Celem monografii jest weryfikacja wpływu stosowania strategii inwestycji społecznie odpowiedzialnych na efektywność i ryzyko portfela inwestycji. Nakreślone zostały teoretyczne podstawy koncepcji inwestowania społecznie odpowiedzialnego. Omówiono istotę tej koncepcji, przedstawiono jej rys historyczny, a także zwrócono uwagę na problematykę strategii inwestycji społecznie odpowiedzialnych w kontekście procesu zarządzania portfelem inwestycji. Poruszona została kwestia kontrowersji związanych z wpływem stosowania tej strategii na efektywność i ryzyko portfela inwestycji na rynku kapitałowym. Omówiona została również rola, jaką odgrywają fundusze inwestycyjne na rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych. W empirycznej części pracy przedstawiono analizę efektywności funduszy inwestycji społecznie odpowiedzialnych oraz ryzyka związanego ze stosowaniem strategii inwestycji społecznie odpowiedzialnych.
| Rok wydania | 2017 |
|---|---|
| Liczba stron | 192 |
| Kategoria | Finanse i bankowość |
| Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie |
| ISBN-13 | 978-83-7252-739-4 |
| Numer wydania | 1 |
| Język publikacji | polski |
| Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Spis treści
| Wstęp | 7 |
| Rozdział 1 | 13 |
| INWESTOWANIE SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNE | 13 |
| 1.1. Istota inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 13 |
| 1.1.1. Wprowadzenie | 13 |
| 1.1.2. Związek inwestowania społecznie odpowiedzialnego z etyką biznesu i CSR | 19 |
| 1.1.3. Inwestowanie społecznie odpowiedzialne a działalność charytatywna i filantropia | 22 |
| 1.2. Ewolucja koncepcji inwestowania społecznie odpowiedzialnego | 23 |
| 1.3. Strategie SRI w procesie zarządzania portfelem inwestycji | 29 |
| 1.3.1. Wprowadzenie | 29 |
| 1.3.2. Inwestor społecznie odpowiedzialny – pojęcie i motywacje | 30 |
| 1.3.3. Strategie SRI i metody doboru aktywów do odpowiedzialnego społecznie portfela | 33 |
| 1.3.4. Klasyfikacja strategii SRI | 39 |
| 1.3.5. Koncepcje inwestycyjne zbliżone do inwestowania społecznie odpowiedzialnego | 41 |
| Rozdział 2 45 | |
| KONTROWERSJE DOTYCZĄCE WPŁYWU STOSOWANIA STRATEGII SRI NA EFEKTYWNOŚĆ I RYZYKO PORTFELA | 45 |
| 2.1. Potencjalne kierunki wpływu stosowania strategii SRI na efektywność i ryzyko inwestycji | 45 |
| 2.2. Główne nurty w badaniach nad efektywnością i ryzykiem strategii SRI | 48 |
| 2.3. Przegląd badań nad efektywnością i ryzykiem strategii inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 54 |
| 2.3.1. Wprowadzenie | 54 |
| 2.3.2. Zakres podmiotowy prowadzonych badań | 55 |
| 2.3.3. Geograficzna rozpiętość prowadzonych badań | 56 |
| 2.3.4. Metodologia badań empirycznych | 63 |
| 2.3.5. Rezultaty analizowanych badań | 64 |
| 2.4. Badania efektywności i ryzyka inwestycji społecznie odpowiedzialnych w Polsce | 65 |
| Rozdział 3 67 | |
| FUNDUSZE INWESTYCYJNE NA RYNKU INWESTYCJI SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNYCH | 67 |
| 3.1. Rynek inwestycji społecznie odpowiedzialnych i jego uczestnicy | 67 |
| 3.2. Tendencje rozwoju rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 72 |
| 3.2.1. Wprowadzenie | 72 |
| 3.2.2. Różnice w postrzeganiu inwestowania społecznie odpowiedzialnego w USA i w Europie | 72 |
| 3.2.3. Wielkość rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 74 |
| 3.2.4. Znaczenie indeksów spółek odpowiedzialnych społecznie | 79 |
| 3.2.5. Rozbudowa otoczenia instytucjonalnego rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 83 |
| 3.2.6. Prawne uwarunkowania rozwoju rynku inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 85 |
| 3.3. Fundusze inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 88 |
| 3.3.1. Wprowadzenie | 88 |
| 3.3.2. Istota funduszy inwestycyjnych | 88 |
| 3.3.3. Typologia funduszy inwestycyjnych | 92 |
| 3.3.4. Charakterystyka funduszy inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 94 |
| 3.3.5. Rynek funduszy inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 96 |
| Rozdział 4 99 | |
| BADANIE EFEKTYWNOŚCI I RYZYKA FUNDUSZY INWESTYCJI SPOŁECZNIE ODPOWIEDZIALNYCH 99 | |
| 4.1. Metodyka badań | 99 |
| 4.2. Charakterystyka analizowanych szeregów czasowych | 109 |
| 4.3. Analiza efektywności funduszy inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 114 |
| 4.3.1. Miary efektywności badanych indeksów funduszy inwestycyjnych | 114 |
| 4.3.2. Weryfikacja istotności zaobserwowanych różnic w stopach zwrotu | 123 |
| 4.3.3. Wnioski | 131 |
| 4.4. Analiza ryzyka związanego ze stosowaniem strategii inwestycji społecznie odpowiedzialnych | 132 |
| 4.4.1. Zmienność stóp zwrotu badanych indeksów funduszy inwestycyjnych | 132 |
| 4.4.2. Weryfikacja istotności różnic w poziomie ryzyka badanych indeksów | 137 |
| 4.4.3. Współczynnik β jako miara wrażliwości badanych indeksów | 141 |
| 4.4.4. Badanie stabilności współczynników β | 148 |
| 4.4.5. Dywersyfikacja badanych indeksów funduszy inwestycyjnych | 151 |
| 4.4.6. Wnioski | 155 |
| 4.5. Ocena efektywności strategii inwestycji społecznie odpowiedzialnych z wykorzystaniem miar efektywności skorygowanych o ryzyko | 157 |
| 4.5.1. Miary wskaźnikowe | 157 |
| 4.5.2. Miary różnicowe | 162 |
| 4.5.3. Miary efektywności skorygowane o ryzyko w podokresach badawczych | 166 |
| 4.5.4. Wnioski | 170 |
| Zakończenie | 171 |
| Załączniki | 176 |
| Literatura | 180 |
| Wykaz prac wydanych przez Uniwersytet Ekonomiczny w Krakowie w serii: Monografie: Prace Doktorskie | 191 |