POLECAMY
Autor:
Wydawca:
Format:
Nagroda w konkursie Złote Skrzydła Dziennika Gazety Prawnej.
Rozważania Autora skupiają się wokół możliwych wariantów, jakie mogą wystąpić w zakresie transakcji na pochodnych instrumentach finansowych, formalnie dopuszczonych przez aktualnie obowiązujące przepisy prawa podatkowego, bilansowego, cywilnego oraz gospodarczego, dotyczących kształtowania się przedmiotu i podstawy opodatkowania w podatku dochodowym od osób prawnych, m.in.:
przychodów i kosztów uzyskania przychodów związanych z zawarciem, trwaniem, realizacją, rezygnacją oraz zbyciem praw z pochodnych instrumentów finansowych,
wyceny instrumentów finansowych,
sposobu rozliczenia kontraktów (rzeczywisty lub nierzeczywisty),
celu zawarcia kontraktów (spekulacyjny, zabezpieczający lub inny),
kalkulacji różnic kursowych związanych z walutowymi pochodnymi instrumentami finansowymi,
określenia zysków i strat z samych transakcji.
Ponadto w opracowaniu zawarto analizę podatkową szczególnych transakcji na instrumentach finansowych związanych z restrukturyzacją podmiotów, zawieraniem przedmiotowych transakcji pomiędzy podmiotami powiązanymi (transfer pricing) oraz wyceną derywatów i transakcji walutowych dla celów podatkowych.
Adresaci:
Publikacja przeznaczona jest głównie dla kadry zarządzającej oraz pracowników wyższego szczebla podmiotów realizujących transakcje na derywatach, w szczególności dla pracowników instytucji finansowych oraz międzynarodowych korporacji. Zainteresuje również doradców podatkowych, adwokatów i radców prawnych.
Rok wydania | 2014 |
---|---|
Liczba stron | 672 |
Kategoria | Inne |
Wydawca | Wolters Kluwer Polska SA |
ISBN-13 | 978-83-264-7410-1 |
Język publikacji | polski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Spis treści
Wykaz skrótów | str. | 13 |
Wykaz schematów | str. | 19 |
Wstęp | str. | 23 |
Rozdział I | |
Wprowadzenie | str. | 27 |
Rozdział II | |
Pochodny instrument finansowy jako przedmiot opodatkowania w podatku dochodowym od osób prawnych na tle różnych dziedzin prawa | str. | 33 |
1. Przedmiot i podstawa opodatkowania w podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 33 |
1.1. Przedmiot opodatkowania w podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 33 |
1.2. Podstawa opodatkowania w podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 38 |
2. Charakter prawny pochodnych instrumentów finansowych | str. | 39 |
2.1. Pojęcie instrumentu finansowego i papieru wartościowego w ujęciu materialnoprawnym i historycznym | str. | 39 |
2.2. Definicja instrumentów finansowych i papierów wartościowych na tle ustawy o obrocie instrumentami finansowymi | str. | 44 |
2.3. Pochodny instrument finansowy a papier wartościowy | str. | 57 |
2.4. Zasada numerus clausus papierów wartościowych a pochodne instrumenty finansowe - podsumowanie | str. | 62 |
2.5. Podstawowe rodzaje derywatów | str. | 70 |
2.6. Kontrakty terminowe - forward | str. | 72 |
2.7. Kontrakty terminowe - futures | str. | 75 |
2.8. Opcje | str. | 81 |
2.9. Kontrakty swap | str. | 87 |
2.10. Zastosowanie regulacji dotyczących papierów wartościowych do instrumentów finansowych | str. | 90 |
2.11. Warranty subskrypcyjne, warranty opcyjne, prawa do akcji (PDA) | str. | 91 |
2.12. Rozróżnienie instrumentów finansowych oraz towarów giełdowych | str. | 95 |
3. Konstrukcja pochodnych instrumentów finansowych w ujęciu ekonomicznym | str. | 96 |
3.1. Wprowadzenie | str. | 96 |
3.2. Rys historyczny | str. | 101 |
3.3. Klasyfikacja pochodnych instrumentów finansowych | str. | 103 |
3.4. Instrumenty bazowe oraz sposoby rozliczenia derywatu | str. | 105 |
3.5. Szczególne funkcje instrumentów finansowych | str. | 108 |
3.5.1. Spekulacja | str. | 109 |
3.5.2. Zabezpieczenie (hedging | str. | 112 |
3.5.3. Arbitraż | str. | 114 |
3.6. Rodzaje pochodnych instrumentów finansowych | str. | 115 |
3.6.1. Ujęcie ekonomiczne kontraktu forward | str. | 117 |
3.6.2. Ujęcie ekonomiczne kontraktu futures | str. | 120 |
3.6.3. Ujęcie ekonomiczne opcji | str. | 125 |
3.6.4. Ujęcie ekonomiczne kontraktu swap | str. | 132 |
4. Derywaty na tle prawa bilansowego (ustawy o rachunkowości, rozporządzenia MF z dnia 12 grudnia 2001 oraz MSR/MSSF) | str. | 140 |
4.1. Pochodne instrumenty finansowe jako aktywa finansowe | str. | 142 |
4.1.1. Rodzaje instrumentów finansowych - ogólna charakterystyka | str. | 142 |
4.1.2. Podział instrumentów finansowych | str. | 146 |
4.1.3. Pozycja zabezpieczana i instrument zabezpieczający | str. | 161 |
4.2. Klasyfikacja instrumentów finansowych | str. | 163 |
4.3. Ujęcie instrumentu finansowego jako zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego | str. | 167 |
4.4. Wycena instrumentów finansowych | str. | 169 |
4.5. Skutki przeszacowania instrumentów finansowych | str. | 180 |
4.6. Wyłączenie instrumentów finansowych z ksiąg rachunkowych | str. | 182 |
4.7. Rachunkowość zabezpieczeń - wycena pozycji zabezpieczanych i zabezpieczających | str. | 185 |
4.7.1. Ryzyko finansowe związane z pochodnymi instrumentami finansowymi | str. | 185 |
4.7.2. Zasady rachunkowości zabezpieczeń | str. | 186 |
4.8. Reklasyfikacja instrumentów finansowych z uwagi na zmianę celu wykorzystania instrumentu | str. | 195 |
4.9. Prezentacja instrumentów finansowych w sprawozdaniu finansowym | str. | 197 |
4.10. Analiza zastosowania rachunkowości zabezpieczeń w przypadku pochodnych instrumentów finansowych opartych na walucie | str. | 210 |
4.11. Nowa klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych wg MSR 39 i MSSF 9 obowiązująca od dnia 1 stycznia 2015 r. | str. | 212 |
5. Towarowe instrumenty pochodne | str. | 214 |
5.1. Katalog towarów giełdowych | str. | 214 |
5.1.1. Lista instrumentów uznanych za towary giełdowe | str. | 214 |
5.1.2. Prawa pochodne odnoszące się do towarów | str. | 215 |
5.2. Istota praw pochodnych towarowych | str. | 217 |
5.2.1. Zarys praw pochodnych towarowych | str. | 217 |
5.2.2. Uprawnienia do emisji oraz prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia a prawa pochodne | str. | 219 |
5.3. Katalog instrumentów finansowych a towary giełdowe | str. | 224 |
5.3.1. Zagadnienia wstępne - instrument finansowy a towar giełdowy | str. | 224 |
5.3.2. Rozgraniczenie towarów giełdowych i instrumentów finansowych | str. | 230 |
5.4. Szczególne towary giełdowe | str. | 233 |
5.4.1. Limity wielkości produkcji oraz emisji zanieczyszczeń | str. | 233 |
5.4.2. Świadectwa pochodzenia i prawa majątkowe wynikające ze świadectw pochodzenia | str. | 245 |
6. Obrót instrumentami finansowymi na rynku regulowanym i poza rynkiem regulowanym | str. | 248 |
6.1. Prawne aspekty obrotu instrumentami finansowymi | str. | 248 |
6.1.1. Umowy na rynku regulowanym | str. | 248 |
6.1.2. Zawarcie transakcji na rynku regulowanym a cesja | str. | 250 |
6.1.3. Kompensacja wielostronna a tryb zawierania umów | str. | 253 |
6.1.4. Zbycie papierów wartościowych na rynku regulowanym | str. | 259 |
6.1.5. Obrót pochodnymi instrumentami finansowymi | str. | 263 |
6.1.6. Nabycie instrumentów pochodnych w wyniku wykonania umowy o świadczenie usług brokerskich | str. | 271 |
6.2. Systemy obrotu instrumentami finansowymi | str. | 274 |
6.2.1. Obrót zorganizowany i prywatny instrumentami finansowymi | str. | 274 |
6.2.2. Rynek regulowany | str. | 274 |
6.2.3. Alternatywny system obrotu | str. | 276 |
6.2.4. Przymus obrotu na wybranych systemach obrotu | str. | 279 |
6.3. Systemy obrotu towarami giełdowymi | str. | 282 |
6.3.1. Giełdy towarowe i systemy obrotu towarami giełdowymi | str. | 282 |
6.3.2. Przymus obrotu na giełdzie towarowej | str. | 285 |
6.3.3. Obrót energią elektryczną | str. | 291 |
7. Różnice kursowe kształtujące przychody i koszty podatkowe w świetle art. 15a u.p.d.o.p | str. | 294 |
7.1. Wprowadzenie do ustalania różnic kursowych na tle ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 294 |
7.2. Kalkulacja różnic kursowych dla celów podatkowych w oparciu o przepisy obowiązujące do 31 grudnia 2006 r. | str. | 296 |
7.3. Zasady rozliczania różnic kursowych w oparciu o aktualnie obowiązujące przepisy ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 304 |
7.4. Rozliczenia z kontrahentami a kalkulacja różnic kursowych | str. | 312 |
8. Bilansowa metoda rozliczania różnic kursowych zgodnie z art. 30 u.r | str. | 320 |
8.1. Bilansowa metoda kalkulacji różnic kursowych dla celów podatkowych - art. 9b u.p.d.o.p | str. | 320 |
8.2. Kalkulacja różnic kursowych w świetle art. 30 u.r. | str. | 325 |
8.2.1. Wycena na dzień dokonania transakcji w walucie obcej | str. | 328 |
8.2.2. Prezentacja różnic kursowych w sprawozdaniu finansowym | str. | 329 |
Rozdział III | |
Model opodatkowania pochodnych instrumentów finansowych na tle ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 331 |
1. Pojęcie dochodu na transakcji na pochodnych instrumentach finansowych | str. | 331 |
2. Czynniki wpływające na model opodatkowania pochodnych instrumentów finansowych | str. | 335 |
3. Nierzeczywisty pochodny instrument finansowy na tle ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 343 |
3.1. Definicja pochodnego instrumentu finansowego dla celów podatkowych | str. | 343 |
3.2. Podstawowe zasady opodatkowania nierzeczywistych pochodnych instrumentów finansowych w podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 353 |
3.2.1. Przychód podatkowy będący wynikiem transakcji na pochodnych instrumentach finansowych (instrumenty nierzeczywiste) | str. | 353 |
3.2.2. Koszty podatkowe związane z transakcjami na pochodnych instrumentach finansowych (instrumenty nierzeczywiste) | str. | 361 |
3.3. Podsumowanie - nierzeczywiste pochodne instrumenty finansowe rozliczane na "zasadach ogólnych" | str. | 385 |
4. Rzeczywisty pochodny instrument finansowy w ustawie o podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 387 |
4.1. Rzeczywiste pochodne instrumenty finansowe wystawione na instrument bazowy będący "towarem" | str. | 390 |
4.2. Podsumowanie - rzeczywiste pochodne instrumenty finansowe wystawione na instrument bazowy będący "towarem", rozliczane na "zasadach ogólnych" | str. | 398 |
4.3. Rzeczywiste pochodne instrumenty finansowe wystawione na walutę | str. | 400 |
4.4. Podsumowanie - rzeczywiste pochodne instrumenty finansowe wystawione na walutę, rozliczane na "zasadach ogólnych" | str. | 413 |
5. Cel zawarcia kontraktu determinujący skutki w podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 415 |
5.1. Derywaty rozliczane na zasadach ogólnych - zawarte w celach spekulacyjnych oraz zabezpieczających "ogólną" działalność gospodarczą | str. | 415 |
5.2. Derywaty zawarte w celu zabezpieczenia kosztów nabycia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych | str. | 418 |
5.2.1. Derywaty nierzeczywiste zawarte w celu zabezpieczenia kosztów nabycia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych | str. | 420 |
5.2.2. Derywaty rzeczywiste zawarte w celu zabezpieczenia kosztów nabycia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych | str. | 424 |
5.3. Derywaty zawarte w celu zabezpieczenia kosztów wytworzenia środków trwałych | str. | 428 |
5.3.1. Derywaty nierzeczywiste zawarte w celu zabezpieczenia kosztów wytworzenia środków trwałych | str. | 430 |
5.3.2. Derywaty rzeczywiste zawarte w celu zabezpieczenia kosztów wytworzenia środków trwałych | str. | 432 |
6. Derywaty zawarte w celu bezpośredniego nabycia papierów wartościowych | str. | 437 |
7. Przepisy prawa bilansowego mające wpływ na konsekwencje podatkowe walutowych pochodnych instrumentów finansowych | str. | 440 |
7.1. Instrument pochodny jako pozycja bilansowa czy pozabilansowa | str. | 440 |
7.2. Wycena walutowego instrumentu pochodnego a różnice kursowe - podstawowe wątpliwości | str. | 443 |
7.3. Charakterystyka różnic kursowych na tle pochodnych instrumentów finansowych | str. | 447 |
8. Podstawowe zasady opodatkowania pochodnych instrumentów finansowych w podatku dochodowym od osób fizycznych | str. | 454 |
8.1. Przychody i koszty podatkowe | str. | 454 |
8.2. Przedmiot opodatkowania w zakresie pochodnych instrumentów finansowych w podatku dochodowym od osób fizycznych | str. | 460 |
8.3. Działalność gospodarcza prowadzona przez osoby fizyczne a rozliczenie transakcji na pochodnych instrumentach finansowych | str. | 465 |
Rozdział IV | |
Opodatkowanie poszczególnych rodzajów pochodnych instrumentów finansowych - wybrane aspekty | str. | 473 |
1. Opodatkowanie kontraktów forward | str. | 473 |
1.1. Opodatkowanie nierzeczywistych oraz rzeczywistych kontraktów walutowych forward | str. | 473 |
1.2. Przychody i koszty podatkowe związane z kontraktami forward | str. | 479 |
1.3. Kontrakty forward zawarte w celach zabezpieczających | str. | 483 |
1.4. Opodatkowanie procentowych kontraktów terminowych (Forward Rate Agreement - FRA) | str. | 488 |
2. Opodatkowanie kontraktów futures | str. | 490 |
3. Opodatkowanie opcji | str. | 493 |
3.1. Konstrukcja opcji wpływająca na konsekwencje podatkowe | str. | 493 |
3.2. Przychody i koszty związane z premią opcyjną | str. | 494 |
3.3. Przychody i koszty związane z realizacją opcji | str. | 501 |
3.4. Opcje walutowe (rzeczywiste i nierzeczywiste) | str. | 504 |
4. Opodatkowanie kontraktów swap | str. | 509 |
4.1. Kontrakt swap jedno- i dwustrumieniowy | str. | 509 |
4.2. Swapy towarowe | str. | 512 |
4.3. FX swap/IRS/CIRS | str. | 514 |
5. Opodatkowanie instrumentów strukturyzowanych i struktur złożonych (cap/floor/collar) | str. | 518 |
Rozdział V | |
Opodatkowanie wybranych transakcji z wykorzystaniem pochodnych instrumentów finansowych | str. | 522 |
1. Transakcje z wykorzystaniem pochodnych instrumentów finansowych realizowane pomiędzy podmiotami powiązanymi - nowe regulacje od dnia 18 lipca 2013 r | str. | 522 |
2. Restrukturyzacja podmiotów z wykorzystaniem pochodnych instrumentów finansowych | str. | 537 |
2.1. Derywaty wniesione aportem do spółek prawa handlowego | str. | 537 |
2.1.1. Derywaty wniesione aportem do spółek kapitałowych | str. | 537 |
2.1.2. Derywaty wniesione aportem do spółki osobowej | str. | 548 |
2.2. Rozliczenie pożyczonych środków finansowych wykorzystanych na zakup lub rozliczenie derywatów | str. | 554 |
2.3. Konwersja zadłużenia z tytułu realizacji pochodnych instrumentów finansowych na kredyt | str. | 557 |
3. Opodatkowanie dochodów uzyskanych z pochodnych instrumentów finansowych w zakresie działalności w Specjalnej Strefie Ekonomicznej | str. | 562 |
4. Niedostateczna kapitalizacja a pochodne instrumenty finansowe | str. | 569 |
Rozdział VI | |
Zarys ekonomicznej wyceny pochodnych instrumentów finansowych a podstawa opodatkowania w podatku dochodowym od osób prawnych | str. | 579 |
1. Zarys ekonomicznych metod wyceny pochodnych instrumentów finansowych | str. | 579 |
2. Wpływ ekonomicznej wyceny pochodnych instrumentów finansowych na przedmiot opodatkowania pochodnych instrumentów finansowych | str. | 586 |
Rozdział VII | |
Aktualne regulacje międzynarodowe i krajowe dotyczące obrotu pochodnymi instrumentami finansowymi | str. | 589 |
1. Dyrektywa 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 28 stycznia 2003 r. oraz zmiany proponowane przez Komisję Europejską | str. | 589 |
2. Podatek od transakcji finansowych w ramach wzmocnionej współpracy w ramach UE | str. | 596 |
3. Dyrektywa MiFID oraz Rozporządzenie EMIR (European Market Infrastructure Regulation) | str. | 598 |
Rozdział VIII | |
Wnioski podsumowujące | str. | 604 |
Schematy modeli opodatkowania transakcji na pochodnych instrumentach finansowych | str. | 611 |
Bibliografia | str. | 645 |
Wykaz aktów prawnych | str. | 655 |
Wykaz wyroków i uchwał sądowych | str. | 659 |