POLECAMY
Wydawca:
Format:
epub, mobi, ibuk
Emisja obligacji jest często stosowaną formą pozyskania dofinansowania przez spółki kapitałowe.
Dotyczy to zwłaszcza emisji obligacji w tzw. trybie zamkniętym, w którym propozycja nabycia obligacji skierowana jest do z góry określonej grupy inwestorów.
Od 1 lipca 2019 r. emisja obligacji w tym trybie podlega jednak dodatkowym warunkom.
Kluczową zmianą jest wprowadzenie obowiązku dematerializacji wszystkich obligacji, udziału wyspecjalizowanego doradcy w postaci agenta emisji oraz wprowadzenie obowiązków raportowych w zakresie wykonywania zobowiązań wynikających z wyemitowanych obligacji.
Książka ma na celu przedstawienie podstawowych informacji o rynku finansowym, rynku kapitałowym i jednym z jego segmentów rynku Catalyst. Pokazuje specyfikę emisji obligacji jako źródła finansowania rozwoju przedsiębiorstw oraz wymagania i etapy postępowania w toku wprowadzania obligacji na rynek długu.
Publikacja jest niezbędnym źródłem wiedzy dla studentów kierunków takich jak finanse przedsiębiorstw, do przedmiotów takich jak: źródła finansowania działalności przedsiębiorstw, podstawy finansowania przedsiębiorstwa, zarządzanie portfelem akcji i obligacji.
Rok wydania | 2020 |
---|---|
Liczba stron | 214 |
Kategoria | Finanse i bankowość |
Wydawca | Wydawnictwo Naukowe PWN |
ISBN-13 | 978-83-01-21118-9 |
Numer wydania | 1 |
Język publikacji | polski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Spis treści
Wstęp 7 | |
1. Istota, klasyfikacja i charakterystyka źródeł finansowania przedsiębiorstw | 11 |
1.1. Ujęcia kapitału w literaturze i jego funkcje | 13 |
1.2. Źródła finansowania a źródła kapitału | 15 |
1.3. Kryteria doboru źródeł finansowania | 18 |
1.4. Klasyfikacja źródeł finansowania przedsiębiorstw | 20 |
1.5. Charakterystyka źródeł kapitału własnego | 24 |
1.6. Źródła pozyskiwania kapitału obcego | 30 |
1.7. Kapitał hybrydowy w finansowaniu działalności przedsiębiorstw | 40 |
2. Podstawy emisji obligacji i ich rola w finansowaniu rozwoju przedsiębiorstw | 43 |
2.1. Istota i funkcje obligacji | 45 |
2.2. Podstawy emisji obligacji | 50 |
2.3. Rodzaje emitowanych obligacji | 59 |
2.4. Obligacje zamienne na akcje | 69 |
2.5. Obligacje versus akcje i kredyty | 77 |
2.6. Rola obligacji w finansowaniu rozwoju przedsiębiorstw | 83 |
3. Koszty i ryzyko emisji obligacji oraz sposoby jego ograniczania | 89 |
3.1. Oprocentowanie obligacji | 91 |
3.2. Koszty przygotowania emisji i wprowadzenia obligacji do obrotu | 97 |
3.3. Ryzyko emisji obligacji | 102 |
3.4. Formy zabezpieczeń obligacji | 106 |
3.5. Kowenanty jako sposób ograniczania ryzyka inwestorów | 111 |
3.5.1. Istota i rodzaje kowenantów | 111 |
3.5.2. Pozostałe kowenanty w umowach obligacyjnych | 117 |
3.5.3. Ocena zakresu kowenantów stosowanych przez emitentów na rynku Catalyst | 118 |
3.5.4. Naruszenie kowenantów | 120 |
3.6. Rating obligacji korporacyjnych | 122 |
4. Rynek obligacji jako element rynku kapitałowego | 137 |
4.1. Rozwój rynku finansowego w Polsce | 139 |
4.2. Rynek pieniężny | 146 |
4.3. Struktura i uczestnicy rynku kapitałowego w Polsce | 152 |
4.3.1. Struktura polskiego rynku kapitałowego | 154 |
4.3.2. Uczestnicy rynku kapitałowego | 155 |
4.3.3. Kryteria systematyzacji rynku kapitałowego | 156 |
4.4. Rola BondSpot na rynku obligacji | 162 |
4.5. Platforma Catalyst – istota, znaczenie, regulacje prawne | 167 |
4.6. Proces emisji obligacji | 173 |
4.6.1. Oferta publiczna jako subskrypcja otwarta | 174 |
4.6.2. Oferta niepubliczna – subskrypcja prywatna | 175 |
4.7. Procedura wprowadzenia obligacji na Catalyst | 177 |
4.7.1. Uzyskanie przez emitenta autoryzacji dla danej emisji obligacji | 179 |
4.7.2. Skierowanie danej emisji obligacji do obrotu zorganizowanego na Catalyst | 180 |
4.8. Ryzyko inwestowania w papiery dłużne | 182 |
Zakończenie | 193 |
Bibliografia | 197 |
Wykaz tabel | 209 |
Wykaz rysunków | 211 |
Indeks rzeczowy | 213 |