INNE EBOOKI AUTORA
-17%
Autor:
Format:
pdf, ibuk
Niniejszy podręcznik jest przeznaczony dla studentów studiów licencjackich. Jak sam jego tytuł wskazuje, ma on wprowadzać studentów studiów ekonomicznych, w szczególności kierunku Finanse i Rachunkowość, w podstawowe zagadnienia inwestowania. Przyjęto więc założenie, że szczegółowe poznanie prezentowanych w podręczniku zagadnień nastąpi w ramach poszczególnych przedmiotów, wykładanych głównie na studiach magisterskich. W książce wyodrębniono 5 rozdziałów. Rozdział otwierający książkę zapoznaje studentów z istotą inwestowania. Rozdział drugi zawiera syntetyczną charakterystykę różnych rodzajów inwestycji, dokonaną przy zastosowaniu nieco innego od tradycyjnego podejścia do tej kwestii. Rozdział trzeci poświęcono inwestorom. W rozdziale czwartym przedstawiono wybrane kwestie dotyczące wielowątkowej problematyki, jaką jest ryzyko w inwestowaniu. Książkę zamyka rozdział piąty, poświęcony metodycznym podstawom rachunku finansowej efektywności inwestowania.
Rok wydania | 2014 |
---|---|
Liczba stron | 331 |
Kategoria | Inne |
Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach |
ISBN-13 | 978-83-7875-178-6 |
Numer wydania | 1 |
Język publikacji | polski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
INNE EBOOKI AUTORA
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Spis treści
WSTĘP | 11 |
Rozdział | 1 |
INWESTOWANIE – PODSTAWOWE POJĘCIA | 13 |
1.1. Uwagi wstępne | 13 |
1.2. Pojęcie inwestycji – ujęcie w różnych kontekstach | 14 |
1.2.1. Inwestowanie w kontekście ekonomicznym | 14 |
1.2.2. Inwestowanie w kontekście finansowym | 21 |
1.2.3. Inwestowanie, spekulacja, hazard – główne różnice | 24 |
1.3. Rys historyczny inwestowania oraz teorii inwestowania | 29 |
Rozdział | 2 |
RODZAJE INWESTYCJI – PODSTAWOWE AKTYWA STANOWIĄCE PRZEDMIOT INWESTOWANIA | 39 |
2.1. Uwagi wstępne | 39 |
2.2. Inwestowanie w aktywa finansowe | 40 |
2.2.1. Instrumenty dłużne | 43 |
2.2.1.1. Depozyty bankowe | 43 |
2.2.1.2. Instrumenty rynku pieniężnego | 44 |
2.2.1.3. Instrumenty rynku walutowego | 45 |
2.2.1.4. Obligacje | 47 |
2.2.2. Instrumenty udziałowe – akcje | 50 |
2.2.3. Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz certyfikaty inwestycyjne | 53 |
2.2.4. Produkty strukturyzowane | 55 |
2.2.5. Instrumenty pochodne | 57 |
2.3. Inwestowanie w kapitał fizyczny – rzeczowy | 60 |
2.3.1. Uwagi wstępne | 60 |
2.3.2. Rodzaje aktywów rzeczowych. Przedmiot inwestowania rzeczowego | 61 |
2.3.3. Trwałe aktywa operacyjne podmiotów gospodarczych oraz innych instytucji | 62 |
2.3.4. Nieruchomości | 67 |
2.3.4.1. Wprowadzenie do inwestowania w nieruchomości | 67 |
2.3.4.2. Inwestowanie w nieruchomości komercyjne | 69 |
2.3.4.2.1. Cechy ogólne nieruchomości komercyjnych | 69 |
2.3.4.2.2. Nieruchomości mieszkaniowe o charakterze komercyjnym | 70 |
2.3.4.2.3. Centra handlowe | 73 |
2.3.4.2.4. Nieruchomości biurowe | 74 |
2.3.4.2.5. Hotele | 78 |
2.3.4.2.6. Nieruchomości przemysłowe | 79 |
2.3.4.2.7. Inne nieruchomości komercyjne | 80 |
2.3.5. Infrastruktura | 81 |
2.3.6. Towary | 86 |
2.3.6.1. Uwagi wstępne | 86 |
2.3.6.2. Towary jako klasa aktywów. Zalety oraz wady inwestowania w towary | 86 |
2.3.6.3. Sposoby inwestowania w towary | 88 |
2.3.6.4. Inwestowanie w wybrane towary | 89 |
2.3.7. Przedmioty kolekcjonerskie | 100 |
2.3.7.1. Uwagi wstępne | 100 |
2.3.7.2. Ogólna charakterystyka inwestycji w przedmioty kolekcjonerskie | 102 |
2.3.7.3. Klasyfikacja oraz charakterystyka inwestowania w wybrane przedmioty kolekcjonerskie | 104 |
2.3.7.3.1. Tradycyjne przedmioty kolekcjonerskie | 104 |
2.3.7.3.2. Dzieła sztuki | 110 |
2.3.7.3.3. Biżuteria, kamienie szlachetne, zegarki | 113 |
2.3.7.3.4. Luksusowe przedmioty rekreacyjne | 115 |
2.4. Inwestowanie w kapitał naturalny | 120 |
2.5. Inwestowanie w kapitał ludzki | 125 |
2.6. Inwestowanie w kapitał społeczny | 130 |
Rozdział | 3 |
RODZAJE I CHARAKTERYSTYKA INWESTORÓW | 136 |
3.1. Pojęcie inwestora. Inwestor a przedsiębiorca | 136 |
3.2. Rodzaje inwestorów | 137 |
3.2.1. Inwestorzy indywidualni oraz instytucjonalni | 138 |
3.2.1.1. Inwestorzy indywidualni | 138 |
3.2.1.1.1. Inwestorzy indywidualni na rynku kapitałowym | 138 |
3.2.1.1.2. Aniołowie biznesu | 146 |
3.2.1.2. Inwestorzy instytucjonalni | 152 |
3.2.1.2.1. Uwagi wstępne | 152 |
3.2.1.2.2. Banki | 154 |
3.2.1.2.2.1. Banki uniwersalne | 154 |
3.2.1.2.2.2. Banki inwestycyjne | 159 |
3.2.1.2.3. Fundusze inwestycyjne | 162 |
3.2.1.2.4. Fundusze inwestycyjne typu private equity / venture capital | 165 |
3.2.1.2.5. Towarzystwa ubezpieczeniowe | 169 |
3.2.1.2.6. Fundusze emerytalne | 171 |
3.2.1.2.7. Państwo | 176 |
3.2.1.2.8. Inni inwestorzy instytucjonalni | 180 |
3.2.2. Inwestorzy krajowi, zagraniczni oraz międzynarodowi | 181 |
Rozdział | 4 |
RYZYKO W INWESTOWANIU | 188 |
4.1. Uwagi wstępne | 188 |
4.2. Pojęcie ryzyka oraz jego rozwój w naukach ekonomicznych | 189 |
4.3. Ryzyko w inwestowaniu w aktywa finansowe | 194 |
4.3.1. Rodzaje ryzyka w inwestowaniu w aktywa finansowe | 194 |
4.3.2. Ryzyko wybranych rodzajów aktywów finansowych | 197 |
4.3.3. Związki ryzyka inwestycji finansowych ze stopą zwrotu z inwestycji – zasada „większe ryzyko – większy zysk” | 203 |
4.3.4. Mierzenie ryzyka inwestycji w pojedyncze aktywa finansowe – w akcje | 205 |
4.3.4.1. Miary zmienności | 205 |
4.3.4.2. Miary wrażliwości | 211 |
4.3.4.3. Miary zagrożenia | 211 |
4.3.5. Podejmowanie decyzji w warunkach ryzyka – elementy teorii użyteczności oraz teorii perspektywy | 213 |
4.3.6. Dywersyfikacja jako sposób ograniczania ryzyka inwestowania | 222 |
4.4. Ryzyko inwestowania w aktywa rzeczowe | 228 |
4.4.1. Ogólna charakterystyka aktywów rzeczowych w kontekście ryzyka | 228 |
4.4.2. Ryzyko inwestowania w wybrane klasy aktywów rzeczowych | 230 |
4.4.2.1. Ryzyko inwestowania w trwałe aktywa operacyjne podmiotów gospodarczych | 230 |
4.4.2.2. Ryzyko inwestowania w nieruchomości | 233 |
4.4.2.3. Ryzyko inwestowania w infrastrukturę | 236 |
4.4.2.4. Ryzyko inwestowania w towary | 241 |
4.4.2.5. Ryzyko inwestowania w przedmioty kolekcjonerskie | 244 |
Rozdział | 5 |
PODSTAWY METODYCZNE OCENY FINANSOWEJ EFEKTYWNOŚCI INWESTOWANIA | 246 |
5.1. Uwagi wstępne | 246 |
5.2. Efektywność inwestowania – ogólna charakterystyka | 246 |
5.3. Znaczenie stopy procentowej w ocenie efektywności inwestowania | 249 |
5.4. Wartość pieniądza w czasie – ujęcie formalne | 252 |
5.4.1. Wprowadzenie | 252 |
5.4.2. Wykorzystanie oprocentowania prostego w obliczeniach związanych z wartością pieniądza w czasie | 253 |
5.4.3. Wykorzystanie oprocentowania złożonego (składanego) w obliczeniach związanych z wartością pieniądza w czasie | 255 |
5.4.3.1. Oprocentowanie złożone oraz proste – porównanie | 255 |
5.4.3.2. Kapitalizacja – obliczanie wartości przyszłej | 257 |
5.4.3.3. Dyskontowanie – obliczanie wartości obecnej | 259 |
5.4.3.4. Płatności annuitetowe | 260 |
5.4.3.4.1. Wartość przyszła oraz obecna strumienia płatności annuitetowych | 261 |
5.4.3.4.2. Wartość płatności annuitetowych | 264 |
5.4.3.5. Renta wieczysta – perpetuity | 265 |
5.4.4. Stopa procentowa a inflacja. Nominalna a realna stopa zwrotu | 266 |
5.4.5. Stopa procentowa a wyznaczanie stóp zwrotu inwestycji | 267 |
5.4.5.1. Wprowadzenie | 267 |
5.4.5.2. Obliczanie stopy zwrotu przy skończonym okresie inwestycji | 268 |
5.4.5.3. Obliczanie stopy zwrotu przy nieskończonym okresie inwestycji | 271 |
5.5. Średnie stopy zwrotu inwestycji | 271 |
5.6. Podstawowe kryteria finansowej oceny inwestycji | 277 |
5.6.1. Kryteria opłacalności inwestowania w wybrane aktywa finansowe | 277 |
5.6.1.1. Wprowadzenie | 277 |
5.6.1.2. Depozyty bankowe | 277 |
5.6.1.3. Bony skarbowe | 280 |
5.6.1.4. Obligacje | 281 |
5.6.1.5. Akcje | 284 |
5.6.1.6. Jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych | 288 |
5.6.2. Kryteria opłacalności inwestowania w wybrane aktywa rzeczowe | 291 |
5.6.2.1. Wprowadzenie | 291 |
5.6.2.2. Trwałe aktywa operacyjne podmiotów gospodarczych | 291 |
5.6.2.3. Nieruchomości | 297 |
5.6.2.4. Przedmioty kolekcjonerskie | 301 |
BIBLIOGRAFIA | 307 |
SPIS RYSUNKÓW | 329 |
SPIS TABEL | 330 |