INNE EBOOKI AUTORA
-17%
Autor:
Format:
pdf, ibuk
Świadomi faktu, iż na polskim rynku wydawniczym wciąż brakuje pozycji łączących w sobie wiedzę z zakresu rynków finansowych i przedmiotów ścisłych, oddajemy do rąk Czytelnika serię podręczników, które wypełniając istniejącą lukę, mają stanowić alternatywne źródło wiedzy dla przyszłych ekonomistów. Niniejsza praca stanowi pierwszą pozycję w serii „Inżynieria finansowa” i jest przeznaczona w głównej mierze (choć nie tylko) dla studentów tej specjalności. Podręcznik jest częścią serii Inżynieria Finansowa pod red. P. Chrzana.
Rok wydania | 2008 |
---|---|
Liczba stron | 95 |
Kategoria | Inne |
Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach |
ISBN-13 | 978-83-7246-569-6 |
Numer wydania | 1 |
Język publikacji | polski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
INNE EBOOKI AUTORA
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Spis treści
WPROWADZENIE | 7 |
WSTĘP | 9 |
Rozdział | 1 |
STOPA PROCENTOWA | 11 |
1.1. Stopy zwrotu instrumentu finansowego | 11 |
1.2. Stopy procentowe oparte na procencie prostym | 14 |
1.2.1. Stopy depozytów międzybankowych | 15 |
1.2.2. Stopy instrumentów dyskontowych | 18 |
1.3. Stopy rynkowe oparte na procencie składanym | 19 |
1.3.1. Stopa zwrotu z inwestycji w obligacje zerokuponowe | 20 |
1.3.2. Stopa zwrotu z inwestycji w obligacje kuponowe | 22 |
1.4. Stopa oprocentowania ciągłego | 29 |
1.5. Zadania | 30 |
LITERATURA ZALECANA | 33 |
Rozdział | 2 |
KRZYWA DOCHODOWOŚCI I TEORIE Z NIĄ ZWIĄZANE | 34 |
2.1. Dekompozycja stopy nominalnej | 34 |
2.1.1. Teoria Fishera | 35 |
2.1.2. Teoria Lucasa | 37 |
2.2. Struktura terminowa stóp procentowych | 38 |
2.3. Stopy przyszłe (forward) | 41 |
2.4. Teorie dotyczące stóp procentowych w przyszłości | 47 |
2.4.1. Czysta teoria oczekiwań | 48 |
2.4.2. Teoria płynności | 49 |
2.4.3. Teoria segmentacji rynku | 50 |
2.4.4. Teoria preferencji | 52 |
2.5. Zadania | 52 |
LITERATURA ZALECANA | 55 |
Rozdział | 3 |
KONSTRUKCJA KRZYWEJ DOCHODOWOŚCI | 56 |
3.1. Czynnik dyskontowy i współzależność stóp | 56 |
3.2. Własności modelowanej krzywej dochodowości | 64 |
3.3. Metody konstrukcji krzywej | 66 |
3.3.1. Metoda interpolacji liniowej | 67 |
3.3.2. Metoda linii trendu | 70 |
3.3.3. Metoda oparta na estymacji krzywej dyskontowej | 71 |
3.3.4. Modele parametryczne | 72 |
3.4. Zadania | 76 |
LITERATURA ZALECANA | 78 |
Rozdział | 4 |
ZASTOSOWANIE KRZYWEJ DOCHODOWOŚCI | 79 |
4.1. Wyznaczanie teoretycznych stóp spotowych | 79 |
4.2. Wycena nowych emisji obligacji | 80 |
4.3. Konstrukcja benchmarku i klasyfikacja cheap-dear | 82 |
4.4. Konstrukcja implikowanych krzywych forward | 84 |
4.5. Zadania | 86 |
LITERATURA ZALECANA | 88 |
BIBLIOGRAFIA | 89 |
SPIS RYSUNKÓW | 95 |