POLECAMY
Koszyk
Efektywność zabezpieczenia ryzyka cenowego w handlu węglem energetycznym
Autor:
Format:
ibuk
Rozwój sektora energetycznego w zakresie wykorzystywania instrumentów pochodnych do stabilizowania wyników finansowych przyczynił się do stworzenia podobnych możliwości w obszarze zakupów nośników energii pierwotnej, w szczególności węgla. Podejmowanie tematyki związanej z rynkiem węgla, a zwłaszcza stosowaniem instrumentów pochodnych w zarządzaniu ryzykiem w handlu węglem energetycznym – pomimo dekarbonizacyjnego trendu w polityce klimatycznej – jest uzasadnione ze względu na znaczący udział węgla w strukturach paliwowo-energetycznych. W polskiej literaturze przedmiotu bardzo mało publikacji dotyczy cen węgla, a ponadto brakuje w nich analiz odnoszących się do zarządzania ryzykiem cenowym i jego zabezpieczania. Efektywność zabezpieczenia przed ryzykiem rynkowym (w tym cenowym) jest jednym z głównych zagadnień szeroko pojętej problematyki zarządzania ryzykiem. Badanie efektywności ma na celu wykazanie, że instrument pochodny wykorzystany do zabezpieczenia danej pozycji bilansowej lub planowanej transakcji rzeczywiście spełnia (lub spełni) swoją funkcję. Cel ten wynika z tego, że w rachunkowości, a w szczególności w sprawozdawczości finansowej, istnieje możliwość częściowego ukrycia faktu stosowania instrumentów pochodnych, które mogą być wykorzystywane w celach spekulacyjnych, a nie zabezpieczających.
W monografii skoncentrowano się na aspektach praktycznych efektywności zabezpieczenia ryzyka cenowego oraz specyfice handlu węglem energetycznym. Głównym celem pracy jest ocena skuteczności metod pomiaru efektywności zabezpieczenia w kontekście zabezpieczenia ryzyka cenowego dla strategii wykorzystującej kontrakt terminowy w handlu węglem energetycznym.
| Rok wydania | 2020 |
|---|---|
| Liczba stron | 124 |
| Kategoria | Finanse i bankowość |
| Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie |
| ISBN-13 | 978-83-7252-836-0 |
| Numer wydania | 1 |
| Język publikacji | polski |
| Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
Ciekawe propozycje
Spis treści
| Wstęp | 7 |
| Rozdział 1 | 11 |
| RYZYKO CENOWE W ZARZĄDZANIU I RACHUNKOWOŚCI | 11 |
| 1.1. Proces, strategie i instrumenty zarządzania ryzykiem cenowym | 11 |
| 1.2. Regulacje i standardy w zakresie rachunkowości instrumentów pochodnych | 24 |
| 1.3. Instrumenty zabezpieczające w sprawozdawczości finansowej | 29 |
| Rozdział 2 34 | |
| EKONOMICZNO-PRAWNE ASPEKTY HANDLU WĘGLEM ENERGETYCZNYM | 34 |
| 2.1. Węgiel jako specyficzny towar handlowy | 34 |
| 2.2. Najważniejsze regulacje i normy prawne w zakresie międzynarodowego obrotu węglem | 43 |
| 2.3. Sposoby określania cen węgla energetycznego na rynkach międzynarodowych i na rynku polskim | 49 |
| Rozdział 3 61 | |
| RACHUNKOWOŚĆ ZABEZPIECZEŃ WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW RACHUNKOWOŚCI | 61 |
| 3.1. Rachunkowość zabezpieczeń i zasady jej stosowania | 61 |
| 3.2. Efektywności zabezpieczenia – pomiar i interpretacja wyników | 65 |
| 3.3. Wymagania w zakresie zabezpieczanych pozycji i rodzajów ryzyka oraz pomiaru efektywności zabezpieczenia | 79 |
| Rozdział 4 83 | |
| ANALIZA EFEKTYWNOŚCI STRATEGII ZABEZPIECZAJĄCEJ RYZYKO CENOWE WYKORZYSTUJĄCEJ KONTRAKT TERMINOWY W HANDLU WĘGLEM ENERGETYCZNYM NA PODSTAWIE INDEKSU API2 W STREFIE ARA | 83 |
| 4.1. Definicje, dane, założenia i metody przyjęte do analizy oraz opis procedury badawczej | 83 |
| 4.2. Analiza statystyczna cen węgla energetycznego oraz analiza korelacji cen węgla energetycznego na rynku polskim i w strefie ARA w latach 2011–2014 | 92 |
| 4.3. Pomiar efektywności zabezpieczenia oraz omówienie otrzymanych wyników | 96 |
| Zakończenie | 113 |
| Literatura | 116 |
| Spis tabel | 123 |
| Spis rysunków | 124 |
Wypożyczaj w abonamencie!
Już od 2,66 zł za ebooka
