Kontrakty terminowe i opcje. Arbitraż, wycena, spekulacja, hedging

Kontrakty terminowe i opcje. Arbitraż, wycena, spekulacja, hedging

1 opinia

Format:

ibuk

WYBIERZ RODZAJ DOSTĘPU

 

Dostęp online przez myIBUK

WYBIERZ DŁUGOŚĆ DOSTĘPU

6,15

Wypożycz na 24h i opłać sms-em.
Brak wydruku.

15,75

cena zawiera podatek VAT

ZAPŁAĆ SMS-EM

TA KSIĄŻKA JEST W ABONAMENCIE

Już od 19,90 zł miesięcznie za 5 ebooków!

WYBIERZ SWÓJ ABONAMENT

Dostępne na rynku publikacje na temat giełdowych instrumentów pochodnych dotyczą na ogół wybranych zagadnień z tego zakresu. Najczęściej koncentrują się one na inwestowaniu w te instrumenty. Zaletą opracowania jest kompleksowe potraktowanie trzech podstawowych motywów zawierania transakcji na rynku instrumentów pochodnych: arbitrażu, spekulacji i hedgingu. W pracy omówiono ponadto rzadko spotykane w publikacjach z tej dziedziny zagadnienia, jak: operacje arbitrażowe w zakresie kontraktów terminowych, operacje arbitrażowe w zakresie opcji uzasadniające określone ograniczenia i właściwości cen opcji, szczegółowe przykłady dotyczące opcyjnych strategii hedgingu statycznego oraz hedgingu dynamicznego, a także przedstawiono ocenę rozwoju rynku instrumentów pochodnych i innowacje w zakresie pochodnych. Praca została napisana w sposób pozwalający osobom, które zaczynają się interesować tą tematyką na wniknięcie w świat instrumentów pochodnych. Duża liczba szczegółowych przykładów pozwala lepiej zrozumieć istotę prezentowanych zagadnień i użyteczność podawanych rozwiązań. Publikacja ta może stanowić podręcznik do nauczania przedmiotów z zakresu finansów, inwestycji czy zarządzania ryzykiem, może być także użytecznym kompendium wiedzy dla osób zainteresowanych rynkiem instrumentów pochodnych i jego uczestników.


Liczba stron170
WydawcaWydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
ISBN-13978-83-7252-801-8
Numer wydania1
Język publikacjipolski
Informacja o sprzedawcyePWN sp. z o.o.

Ciekawe propozycje

Spis treści

  Wstęp    7
  
  Rozdział 1. Rozwój kontraktów terminowych i opcji    11
    1.1. Geneza i systematyka pojęciowa kontraktów terminowych i opcji    11
    1.2. Rozwój giełdowego rynku instrumentów pochodnych    25
    1.3. Innowacje na giełdach światowych    34
  
  Rozdział 2. Kontrakty terminowe     45
    2.1. Arbitraż i wycena kontraktów terminowych    45
      2.1.1. Uwagi wstępne    45
      2.1.2. Model kosztów posiadania na rynku doskonałym    46
      2.1.3. Model kosztów posiadania uwzględniający koszty arbitrażu    47
    2.2. Spekulacja z zastosowaniem kontraktów terminowych    51
    2.3. Hedging z zastosowaniem kontraktów terminowych    53
  
  Rozdział 3. Arbitraż i wycena opcji 59
    3.1. Arbitraż jako podstawa określonych relacji cen opcji    59
      3.1.1. Uwagi wstępne    59
      3.1.2. Ograniczenia i właściwości cen opcji kupna    59
      3.1.3. Ograniczenia i właściwości cen opcji sprzedaży    66
      3.1.4. Parytet put-call    72
    3.2. Podstawowe modele wyceny opcji    74
    3.3. Wskaźniki greckie    80
  
  Rozdział 4. Strategie spekulacyjne w zakresie opcji 87
    4.1. Uwagi wstępne    87
    4.2. Pozycje syntetyczne z zastosowaniem opcji    87
    4.3. Strategie spread    91
      4.3.1. Uwagi wstępne    91
      4.3.2. Vertical spread    92
      4.3.3. Horizontal spread    103
    4.4. Strategie straddle    104
    4.5. Strategie strangle    105
  
  Rozdział 5. Strategie hedgingowe w zakresie opcji 114
    5.1. Hedging statyczny    114
      5.1.1. Uwagi wstępne    115
      5.1.2. Protective put (call)    115
      5.1.3. Covered call (put)    117
      5.1.4. Fence    118
      5.1.5. Wpływ określonych czynników na obraz strategii    124
    5.2. Hedging dynamiczny    130
      5.2.1. Uwagi wstępne    130
      5.2.2. Hedging delta neutralny    131
      5.2.3. Hedging delta-gamma neutralny    136
      5.2.4. Hedging delta-gamma-vega neutralny    142
  
  Rozdział 6. Kontrakty terminowe i opcje na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie 148
    6.1. Kontrakty terminowe notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie    148
    6.2. Opcje będące przedmiotem obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie    156
  
  Zakończenie    160
  
  Literatura    163
  Spis tabel    167
  Spis rysunków    169
RozwińZwiń
W celu zapewnienia wysokiej jakości świadczonych przez nas usług, nasz portal internetowy wykorzystuje informacje przechowywane w przeglądarce internetowej w formie tzw. „cookies”. Poruszając się po naszej stronie internetowej wyrażasz zgodę na wykorzystywanie przez nas „cookies”. Informacje o przechowywaniu „cookies”, warunkach ich przechowywania i uzyskiwania dostępu do nich znajdują się w Regulaminie.

Nie pokazuj więcej tego powiadomienia