INNE EBOOKI AUTORA
-17%
Autor:
Format:
pdf, ibuk
Opracowanie składa się z 6 rozdziałów, spisu ważniejszych oznaczeń, tabel, rysunków oraz literatury. Rozdział pierwszy dotyczy problemu dywersyfikacji w klasycznym ujęciu. Rozdziały 2 i 3 dotyczą nowej w analizach polskiego rynku finansowego teorii portfeli parytetu ryzyka, zwanych również portfelami równego udziału ryzyka. Portfele parytetowe są przykładem strategii inwestycyjnej, przy opracowywaniu której pomija się założenia związane ze stopą zwrotu portfela. W rozdziale 3 przedstawiono kilka autorskich propozycji stanowiących rozszerzenie klasycznej teorii portfeli parytetowych. Kolejny rozdział dotyczył tzw. portfeli najbardziej zdywersyfikowanych. Są to portfele wyznaczane przy założeniu, że efekt dywersyfikacji tkwi w różnicy między ryzykiem portfela a średnią ważoną ryzyka obliczanego dla poszczególnych składników tego portfela. W rozdziale 5 przedstawiono wybrane miary dywersyfikacji, do określenia których stosuje się miary entropii. W ostatnim rozdziale przedstawiono możliwości zastosowania analizy składowych głównych w problemach dotyczących dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych.
Rok wydania | 2018 |
---|---|
Liczba stron | 142 |
Kategoria | Inne |
Wydawca | Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach |
ISBN-13 | 978-83-7875-470-1 |
Numer wydania | 1 |
Język publikacji | polski |
Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
INNE EBOOKI AUTORA
POLECAMY
Ciekawe propozycje
Spis treści
Wprowadzenie | 7 |
Rozdział | 1 |
Dywersyfikacja ryzyka – podejście klasyczne | 13 |
1.1. Wybrane indeksy dywersyfikacji portfeli inwestycyjnych | 13 |
1.2. Model Markowitza jako klasyczna metoda konstrukcji portfela zdywersyfikowanego | 17 |
1.3. Model Sharpe’a jako narzędzie dywersyfikacji ryzyka | 20 |
1.4. Modyfikacje modelu Markowitza | 23 |
1.5. Pojęcie pionowej i poziomej dywersyfikacji | 24 |
1.6. Mediana stóp zwrotu jako narzędzie poprawiające dywersyfikację portfeli inwestycyjnych | 26 |
1.6.1. Mediana stóp zwrotu jako kryterium wyboru portfela inwestycyjnego | 26 |
1.6.2. Portfele o optymalnej medianie z uwzględnieniem ryzyka | 29 |
Rozdział | 2 |
Definicja i własności portfeli parytetu ryzyka | 34 |
2.1. Naiwny parytet ryzyka | 35 |
2.2. Miary udziału ryzyka | 36 |
2.3. Model wyboru portfeli parytetu ryzyka | 39 |
2.4. Portfele parytetu ryzyka na polskim rynku inwestycyjnym | 41 |
2.5. Własności portfeli parytetowych | 47 |
Rozdział | 3 |
Rozszerzenie teorii parytetu ryzyka | 51 |
3.1. Miara całkowitego udziału ryzyka jako indeks dywersyfikacji | 51 |
3.2. Konstrukcja portfeli parytetowych – przypadek wielookresowy | 53 |
3.3. Portfele parytetowe dla wybranych miar ryzyka | 56 |
3.3.1. Portfele parytetowe dla warunkowej wartości zagrożonej | 56 |
3.3.2. Portfele parytetowe dla średniej różnicy Giniego | 57 |
3.3.3. Portfele parytetowe dla średniego odchylenia bezwzględnego | 62 |
3.4. Grupowy parytet ryzyka | 64 |
Rozdział | 4 |
Wskaźnik dywersyfikacji portfela i portfele najbardziej zdywersyfikowane | 68 |
4.1. Definicja wskaźnika dywersyfikacji | 68 |
4.2. Portfele najbardziej zdywersyfikowane | 72 |
4.3. Model wyboru wielookresowego portfela najbardziej zdywersyfikowanego | 80 |
4.4. Portfel najbardziej zdywersyfikowany w sensie średniej różnicy Giniego | 80 |
Rozdział | 5 |
Elementy teorii informacji w analizie problemu dywersyfikacji | 85 |
5.1. Ogólna definicja entropii | 87 |
5.2. Zastosowanie entropii Shannona i entropii wykładniczej jako indeksów dywersyfikacji | 88 |
5.3. Kwadratowa entropia Rao i portfele zdywersyfikowane w sensie Rao | 90 |
5.4. Związek portfeli RQE z wybranymi indeksami dywersyfikacji | 93 |
5.5. Dekompozycja kwadratowej entropii Rao | 100 |
Rozdział | 6 |
Zastosowanie analizy składowych głównych do określania stopnia dywersyfikacji | 103 |
6.1. Indeks dywersyfikacji portfela PDI | 103 |
6.2. Własności indeksu PDI | 106 |
6.3. Zastosowanie indeksu PDI do konstrukcji portfeli RQE | 108 |
6.4. Dobór spółek do portfela na podstawie kryterium PDI | 110 |
6.5. Kryterium doboru składników portfela na podstawie analizy składowych głównych | 119 |
Zakończenie | 127 |
Literatura | 129 |
Spis rysunków | 137 |
Spis tabel | 140 |
Spis ważniejszych symboli i oznaczeń | 141 |