Czynniki behawioralne i fundamentalne a stopy zwrotu z akcji rynków wschodzących

Polska i Brazylia

1 opinia

Format:

pdf

WYBIERZ RODZAJ DOSTĘPU

15,96  19,95

Format: pdf

15,9619,95

cena zawiera podatek VAT

Praca jest poświęcona zagadnieniu kształtowania się stóp zwrotu z akcji na rynkach wschodzących Polski i Brazylii. Zastosowano w niej holistycznie podejście do tematu. Oprócz czynników tradycyjnie uznawanych za ważne z punktu widzenia finansów neoklasycznych sprawdzono, w jakim stopniu czynniki behawioralne (pochodzące także z rynku amerykańskiego) oddziałują na stopy zwrotu z akcji.
Ważnym elementem opracowania są empiryczne testy modeli stóp zwrotu - zarówno klasycznych, jak i wzbogaconych o zmienne behawioralne oraz makroekonomiczne. Całości towarzyszy bogaty przegląd literatury dotyczącej rynku kapitałowego i najnowszych badań z zakresu finansów behawioralnych.


Liczba stron190
WydawcaWydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
ISBN-13978-83-8088-344-4
Numer wydania1
Język publikacjipolski
Informacja o sprzedawcyRavelo Sp. z o.o.

Ciekawe propozycje

Spis treści

  Wstęp    7
  Rozdział 1. Finanse tradycyjne i behawioralne    17
  1.1. Tradycyjna teoria portfelowa    17
  1.1.1. Model CAPM    21
  1.1.2. Hipoteza rynku efektywnego    22
  1.1.3. Krytyka Rolla i teoria arbitrażu cenowego    24
  1.2. Finanse behawioralne    26
  1.2.1. Teoria perspektywy    27
  1.2.2. Inne teorie behawioralne    35
  1.2.3. Granice arbitrażu i irracjonalność inwestorów    40
  Rozdział 2. Modele stóp zwrotu i metodyka ich testowania    45
  2.1. Metody testowania modeli stóp zwrotu z akcji    46
  2.1.1. Analiza czynnikowa    48
  2.1.2. Określenie atrybutów (charakterystyk) spółek    48
  2.1.3. Określenie czynników    54
  2.1.4. Określenie portfeli jako czynników modelu    55
  2.2. Wybrane neoklasyczne modele stóp zwrotu z akcji    58
  2.2.1. Modele wieloczynnikowe bazujące na zmiennych rynkowych    59
  2.2.2. Modele bazujące na czynnikach makroekonomicznych    70
  2.3. Wybrane modele uwzględniające sentyment inwestorów    76
  Rozdział 3. Zmienne kształtujące stopy zwrotu z akcji    96
  3.1. Metodyka i zakres badania    96
  3.2. Czynniki wpływające na stopy zwrotu na rynku polskim i brazylijskim    100
  3.2.1. Charakterystyki spółek    101
  3.2.2. Wrażliwości spółek    112
  3.3. Testy wybranych modeli stóp zwrotu na rynkach wschodzących Polski i Brazylii    138
  3.3.1. Modele wieloczynnikowe bazujące na zmiennych rynkowych    139
  3.3.2. Modele wieloczynnikowe wzbogacone o pozostałe czynniki: makroekonomiczne i behawioralne    145
  Zakończenie    157
  Bibliografia    163
RozwińZwiń
W celu zapewnienia wysokiej jakości świadczonych przez nas usług, nasz portal internetowy wykorzystuje informacje przechowywane w przeglądarce internetowej w formie tzw. „cookies”. Poruszając się po naszej stronie internetowej wyrażasz zgodę na wykorzystywanie przez nas „cookies”. Informacje o przechowywaniu „cookies”, warunkach ich przechowywania i uzyskiwania dostępu do nich znajdują się w Regulaminie.

Nie pokazuj więcej tego powiadomienia