Weryfikacja hipotez w ocenie ryzyka rynkowego

1 opinia

Format:

pdf, ibuk

DODAJ DO ABONAMENTU

WYBIERZ RODZAJ DOSTĘPU

14,96  19,95

Format: pdf

 

Dostęp online przez myIBUK

WYBIERZ DŁUGOŚĆ DOSTĘPU

6,15

Wypożycz na 24h i opłać sms-em

14,9619,95

cena zawiera podatek VAT

ZAPŁAĆ SMS-EM

TA KSIĄŻKA JEST W ABONAMENCIE

Już od 19,90 zł miesięcznie za 5 ebooków!

WYBIERZ SWÓJ ABONAMENT

Publikacja jest wyjątkowym spojrzeniem na teorię pomiaru ryzyka rynkowego, w szczególności za pomocą miar Value-at-Risk i Expected Shortfall, stanowiących fundament aktualnych koncepcji zarządzania ryzykiem. Problematyka podjęta w pracy jest nie tylko aktualna dziś, ale zyskuje na znaczeniu z racji coraz silniejszej zależności od gospodarki światowej, a także niestabilności skutkującej wzrastającym poziomem ryzyka rynkowego, zwłaszcza w okresie trwania kryzysów finansowych. Analizowane miary ryzyka rynkowego są zalecanym standardem pomiaru ryzyka przez Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego. Reguły te są w większości implementowane do prawa Unii Europejskiej i państw członkowskich, co powoduje, że miary zyskują szerokie zastosowanie w codziennej praktyce bankowej, a potrzeba ich analizy, sposobów estymacji i weryfikacji staje się wyzwaniem o dużej doniosłości teoretycznej, jak i praktycznej. Przedstawione wyniki badań, poparte przykładami z różnych obszarów rynku, stanowią istotną rekomendację zarówno dla przedsiębiorstw wdrażających systemy zarządzania ryzykiem, jak i dla krajowych oraz międzynarodowych organów nadzorczych, opracowujących standardy weryfikacji modeli ryzyka w instytucjach finansowych. Książka stanowi zatem doskonały materiał prezentujący w sposób kompleksowy obszar badania modeli ryzyka.


Liczba stron180
WydawcaWydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego
ISBN-13978-83-8088-537-0
Numer wydania1
Język publikacjipolski
Informacja o sprzedawcyRavelo Sp. z o.o.

Ciekawe propozycje

Spis treści

  Wstęp    7
  Rozdział 1. Pojęcie i statystyczna ocena ryzyka rynkowego    13
  1.1. Ryzyko rynkowe i jego rodzaje    14
  1.1.1. Wprowadzenie pojęcia ryzyka rynkowego    14
  1.1.2. Rodzaje ryzyka rynkowego    16
  1.1.3. Metody kwantyfikacji ryzyka    19
  1.2. Miara VaR    20
  1.2.1. Wprowadzenie pojęcia VaR    20
  1.2.2. Kryteria oceny modeli VaR    23
  1.3. Koherentne miary ryzyka rynkowego    26
  1.3.1. Aksjomatyczna definicja ryzyka    26
  1.3.2. Wprowadzenie pojęcia ES i innych miar koherentnych    30
  1.3.3. Kryteria oceny modelu ES    35
  Rozdział 2. Testy wartości zagrożonej (VaR) i oczekiwanego niedoboru (ES)    39
  2.1. Testy VaR oparte na procesach Bernoulliego i Markowa    41
  2.1.1. Klasyczne testy bezwarunkowego rozkładu wyjątków VaR    41
  2.1.2. Modyfikacje podejścia do testowania bezwarunkowego rozkładu wyjątków VaR    43
  2.1.3. Testy warunkowego rozkładu wyjątków VaR    45
  2.2. Testy oparte na procesie odległości wyjątków VaR    53
  2.2.1. Testy braku pamięci    53
  2.2.2. Testy parametrów regresji z rozkładem wykładniczym    56
  2.3. Testy bazujące na gęstości rozkładów    57
  2.3.1. Testy zgodności    57
  2.3.2. Testy ilorazu wiarygodności    59
  2.3.3. Testy gęstości spektralnej    61
  2.4. Wielowymiarowe testy VaR    66
  2.4.1. Test Ljunga-Boxa dla wielu poziomów VaR    66
  2.4.2. Propozycja zastosowania wielowymiarowego testu macierzy korelacji    70
  2.5. Testy ES    73
  2.5.1. Testy parametryczne    73
  2.5.2. Testy nieparametryczne    79
  i oczekiwanego niedoboru (ES)    85
  3.1. Projektowanie eksperymentów do oceny rozmiaru    87
  3.1.1. Eksperymenty oparte na procesie Bernoulliego    87
  3.1.2. Zastosowanie metody Monte Carlo do uzyskania testu dokładnego .    88
  3.2. Projektowanie eksperymentów do oceny mocy    90
  3.2.1. Eksperymenty wykorzystujące proces GARCH    90
  3.2.2. Propozycja eksperymentu opartego na procesie BGAR    93
  3.2.3. Propozycja eksperymentu opartego na procesie BGMA    95
  3.2.4. Propozycja eksperymentu opartego na procesie Markowa    95
  3.3. Wyniki symulacyjnej oceny rozmiaru i mocy testów VaR    96
  3.3.1. Ocena rozmiaru testów VaR    96
  3.3.2. Ocena mocy testów VaR    110
  3.3.3. Wybór optymalnych testów VaR    127
  3.4. Wyniki symulacyjnej oceny rozmiaru i mocy testów ES    129
  3.4.1. Ocena rozmiaru testów ES    129
  3.4.2. Ocena mocy testów ES    132
  3.4.3. Wybór optymalnych testów ES    136
  Rozdział 4. Weryfikacja modeli ryzyka na przykładzie szeregów empirycznych    139
  4.1. Opis badania empirycznego    140
  4.1.1. Opisowa analiza szeregów czasowych    140
  4.1.2. Zastosowane metody wnioskowania statystycznego    147
  4.2. Wyniki badania empirycznego dla rynku finansowego    153
  4.2.1. Ocena modeli VaR i ES dla indeksu WIG20    153
  4.2.2. Ocena modeli VaR i ES dla indeksu S &P500    158
  4.3. Wyniki badania empirycznego dla rynku towarowego    163
  4.3.1. Ocena modeli VaR i ES dla indeksu Gold Bullion LBM    163
  4.3.2. Ocena modeli VaR i ES dla indeksu S&P GSCI Wheat    167
  Podsumowanie    173
RozwińZwiń
W celu zapewnienia wysokiej jakości świadczonych przez nas usług, nasz portal internetowy wykorzystuje informacje przechowywane w przeglądarce internetowej w formie tzw. „cookies”. Poruszając się po naszej stronie internetowej wyrażasz zgodę na wykorzystywanie przez nas „cookies”. Informacje o przechowywaniu „cookies”, warunkach ich przechowywania i uzyskiwania dostępu do nich znajdują się w Regulaminie.

Nie pokazuj więcej tego powiadomienia