POLECAMY
Koszyk
-17%
Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej
Autor:
Wydawca:
Format:
Ekonometria finansowa, włączana zarówno do finansów, jak i ekonometrii, zajmuje się głównie modelowaniem rynków finansowych. Jej gwałtowny rozwój związany jest z rosnącym zapotrzebowaniem na nowe metody prognozowania zmienności cen instrumentów finansowych i zależności warunkowych pomiędzy ich stopami zwrotu. Metody te są niezbędne dla praktyków wyceniających instrumenty pochodne i szacujących ryzyko inwestycji finansowych.
Przystępna forma wykładu wsparta dużą liczbą przykładów modelowania rzeczywistych szeregów z polskiego rynku finansowego umożliwi czytelnikowi zdobycie i utrwalenie konkretnych praktycznych umiejętności m.in. w następujących obszarach tematycznych:
Analiza zależności liniowych w finansowych szeregach czasowych
Modele zmienności cen instrumentów finansowych (GARCH, SV, przełącznikowe)
Szacowanie wartości zagrożonej (VaR)
Regresja kwantylowa (modele CAViaR)
Modele dynamiki zależności warunkowych (BEKK, DCC, O-GARCH)
Adresaci:
Książka jest przewodnikiem po problemach i metodach ekonometrii finansowej
dla studentów studiów dowolnego stopnia na kierunkach ekonomicznych i matematycznych. Jest także cenną pozycją dla praktyków w instytucjach finansowych i dla osób zainteresowanych modelowaniem i prognozowaniem finansowych szeregów czasowych.
Autorzy książki są specjalistami z zakresu ekonometrii finansowej.
Dr hab. Małgorzata Doman pracuje na stanowisku profesora nadzwyczajnego w Katedrze Matematyki Stosowanej na Wydziale Informatyki i Gospodarki Elektronicznej Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu. Dr hab. Ryszard Doman jest profesorem nadzwyczajnym Uniwersytetu im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, gdzie pełni funkcję kierownika Pracowni Ekonometrii Finansowej na Wydziale Matematyki i Informatyki,
Książka dostępna także w wersji elektronicznej. Kliknij i sprawdź --->
| Rok wydania | 2009 |
|---|---|
| Liczba stron | 320 |
| Kategoria | Gospodarka światowa |
| Wydawca | Wolters Kluwer Polska SA |
| ISBN-13 | 978-83-264-1903-4 |
| Język publikacji | polski |
| Informacja o sprzedawcy | ePWN sp. z o.o. |
Ciekawe propozycje
Spis treści
| Wstęp | |
| str. | 9 |
| 1. Empiryczne własności finansowych szeregów czasowych | |
| str. | 15 |
| 1.1. Procesy stochastyczne i szeregi czasowe | |
| str. | 16 |
| 1.2. Pojęcie stacjonarności szeregu czasowego | |
| str. | 17 |
| 1.3. Funkcja autokorelacji | |
| str. | 18 |
| 1.4. Testowanie normalności rozkładu | |
| str. | 19 |
| 1.5. Procentowe logarytmiczne stopy zwrotu | |
| str. | 20 |
| 1.6. Fakty empiryczne | |
| str. | 22 |
| 1.7. O teorii do praktyki | |
| str. | 34 |
| 1.8. Uwagi | |
| str. | 44 |
| 2. Zależności liniowe w szeregach stóp zwrotu instrumentów finansowych | |
| str. | 45 |
| 2.1. Testy Boxa-Pierce'a i Ljunga-Boxa | |
| str. | 45 |
| 2.2. Szeregi liniowe | |
| str. | 46 |
| 2.3. Modele autoregresji | |
| str. | 47 |
| 2.4. Modele średniej ruchomej | |
| str. | 61 |
| 2.5. Modele ARMA | |
| str. | 66 |
| 2.6. O teorii do praktyki | |
| str. | 71 |
| 2.7. Uwagi | |
| str. | 74 |
| 3. Modelowanie heteroskedastyczności warunkowej | |
| str. | 75 |
| 3.1. Ogólna struktura modelu zmienności | |
| str. | 76 |
| 3.2. Testowanie efektu ARCH | |
| str. | 78 |
| 3.3. Model ARCH | |
| str. | 79 |
| 3.4. Modele GARCH | |
| str. | 81 |
| 3.5. Rozkłady błędu stosowane w modelach GARCH | |
| str. | 85 |
| 3.6. Testowanie jakości dopasowania modelu | |
| str. | 89 |
| 3.7. Ocena jakości prognoz | |
| str. | 94 |
| 3.8. O teorii do praktyki | |
| str. | 96 |
| 3.9. Uwagi | |
| str. | 104 |
| 4. Rodzina modeli typu GARCH | |
| str. | 105 |
| 4.1. Rozszerzenia modelu GARCH(p,q) | |
| str. | 105 |
| 4.2. Estymacja modeli AR-GARCH metodą największej wiarygodności | |
| str. | 110 |
| 4.3. O teorii do praktyki | |
| str. | 112 |
| 4.4. Uwagi | |
| str. | 118 |
| 5. Długa pamięć i persystencja w finansowych szeregach czasowych | |
| str. | 119 |
| 5.1. Model ARIMA | |
| str. | 120 |
| 5.2. Model ARFIMA | |
| str. | 123 |
| 5.3. Długa pamięć i persystencja w szeregach zmienności | |
| str. | 125 |
| 5.4. Testowanie stacjonarności i długiej pamięci | |
| str. | 128 |
| 5.5. O teorii do praktyki | |
| str. | 133 |
| 5.6. Uwagi | |
| str. | 138 |
| 6. Zmienność cen instrumentów finansowych | |
| str. | 139 |
| 6.1. Pojęcie zmienności w ujęciu statycznym i dynamicznym | |
| str. | 140 |
| 6.2. Zmienność zrealizowana | |
| str. | 142 |
| 6.3. Efekty mikrostruktury rynku a zmienność zrealizowana | |
| str. | 150 |
| 6.4. Teoria zmienności zrealizowanej | |
| str. | 153 |
| 6.5. O teorii do praktyki | |
| str. | 157 |
| 6.6. Uwagi | |
| str. | 166 |
| 7. Modele dwuliniowe | |
| str. | 167 |
| 7.1. Charakterystyka modeli dwuliniowych | |
| str. | 167 |
| 7.2. Modele dwuliniowe a zgrupowania zmienności | |
| str. | 168 |
| 7.3. O teorii do praktyki | |
| str. | 170 |
| 7.4. Uwagi | |
| str. | 175 |
| 8. Modele zmienności stochastycznej | |
| str. | 176 |
| 8.1. Charakterystyka modeli zmienności stochastycznej | |
| str. | 177 |
| 8.2. Estymacja modelu SVX | |
| str. | 179 |
| 8.3. Prognozowanie zmienności za pomocą modeli SV | |
| str. | 183 |
| 8.4. Porównanie wyników uzyskanych za pomocą modeli GARCH i SV | |
| str. | 184 |
| 8.5. O teorii do praktyki | |
| str. | 188 |
| 8.6. Uwagi | |
| str. | 195 |
| 9. Wartość zagrożona | |
| str. | 196 |
| 9.1. Metody nieparametryczne szacowania wartości zagrożonej | |
| str. | 198 |
| 9.2. Wyznaczanie wartości zagrożonej za pomocą kwantyli warunkowych | |
| str. | 201 |
| 9.3. Zastosowanie parametrycznych modeli zmienności do wyznaczania VaR | |
| str. | 202 |
| 9.4. Metodologia RiskMetrics | |
| str. | 03 |
| 9.5. Test Kupca | |
| str. | 203 |
| 9.6. Test DQT Engle'a i Manganellego | |
| str. | 205 |
| 9.7. O teorii do praktyki | |
| str. | 206 |
| 9.8. Uwagi | |
| str. | 218 |
| 10. Regresja kwantylowa i modele CAViaR | |
| str. | 219 |
| 10.1. Kwantyle regresyjne | |
| str. | 219 |
| 10.2. Modele CAViaR | |
| str. | 221 |
| 10.3. Estymacja modeli CAViaR | |
| str. | 223 |
| 10.4. O teorii do praktyki | |
| str. | 225 |
| 10.5. Uwagi | |
| str. | 238 |
| 11. Modele przełącznikowe | |
| str. | 239 |
| 11.1. Modele progowe | |
| str. | 240 |
| 11.2. Modele wygładzonego przejścia | |
| str. | 240 |
| 11.3. Model Hamiltona | |
| str. | 241 |
| 11.4. Modele MS-AR-GARCH | |
| str. | 246 |
| 11.5. O teorii do praktyki | |
| str. | 249 |
| 11.6. Uwagi | |
| str. | 264 |
| 12. Modelowanie dynamiki zależności warunkowych | |
| str. | 265 |
| 12.1. Ogólny wielowymiarowy model zmienności | |
| str. | 266 |
| 12.2. Zależności liniowe w szeregach wielowymiarowych | |
| str. | 267 |
| 12.3. Model VEC | |
| str. | 270 |
| 12.4. Model BEKK | |
| str. | 270 |
| 12.5. Model stałych korelacji warunkowych | |
| str. | 271 |
| 12.6. Modele dynamicznych korelacji warunkowych | |
| str. | 272 |
| 12.7. Modele O-GARCH i GO-GARCH | |
| str. | 275 |
| 12.8. Test stałości korelacji | |
| str. | 276 |
| 12.9. O teorii do praktyki | |
| str. | 277 |
| 12.10. Uwagi | |
| str. | 285 |
| 13. Wartość zagrożona portfela | |
| str. | 286 |
| 13.1. Metoda symulacji historycznej | |
| str. | 286 |
| 13.2. Szacowanie wartości zagrożonej portfela za pomocą wielowymiarowych modeli GARCH | |
| str. | 288 |
| 13.3. Koherentne miary ryzyka | |
| str. | 289 |
| 13.4. O teorii do praktyki | |
| str. | 290 |
| 13.5. Uwagi | |
| str. | 293 |
| Zakończenie | |
| str. | 295 |
| Dodatek | |
| str. | 297 |
| Literatura | |
| str. | 299 |
| Indeks | |
| str. | 313 |
KUP NA PREZENT
Modelowanie zmienności i ryzyka. Metody ekonometrii finansowej
34,86 zł
Uzupełnij informacje na temat odbiorcy.
Produkt został pomyślnie dodany do koszyka.
Nieudana próba zakupu produktu. Spróbuj jeszcze raz.
Wypożyczaj w abonamencie!
Już od 2,66 zł za ebooka
